Средин: появляются альтернативы доминированию доллара в мировой торговле
Современные макроэкономические данные наглядно показывают, что мировая экономика по-прежнему активно использует инструменты страхования и защиты от финансовых рисков. Объем мировой торговли уже достигает 35 триллионов долларов в год, а рынок деривативов за три года вырос на 28%, тогда как сама торговля увеличилась лишь на 7–8%. Это свидетельствует о том, что участники глобального рынка не отказываются от хеджирования, а, напротив, все шире применяют его для снижения неопределенности и стабилизации операций. В основе этой системы по-прежнему лежит доллароцентричная финансовая архитектура, которая определяет правила расчетов и доступ к международным потокам капитала.
В то же время заметно, что инфраструктура, поддерживающая доминирование доллара, постепенно сокращается. За последние 10 лет мировая корреспондентская сеть SWIFT уменьшилась на 22%, что говорит о перестройке привычных механизмов международных платежей. При этом процесс идет неравномерно: наиболее заметные потери фиксируются в Латинской Америке, Африке и Восточной Европе, включая Россию. Именно в этих регионах сосредоточены важные экспортные возможности Глобального Юга, и сокращение финансовой связности может оказывать влияние на торговые потоки, стоимость расчетов и доступ к международным рынкам. В результате страны и компании все чаще ищут альтернативные каналы взаимодействия, стремясь снизить зависимость от традиционной долларовой системы.
Таким образом, глобальная финансовая система одновременно демонстрирует две противоположные тенденции: с одной стороны, рост инструментов управления рисками, с другой — постепенное ослабление инфраструктуры, на которой десятилетиями держалось долларовое доминирование. Это создает предпосылки для дальнейших изменений в международной торговле, расчетах и распределении экономического влияния между регионами мира.
Сегодня мировая экономика сталкивается с нарастающим дефицитом торгового финансирования, который уже превратился в серьезный системный барьер для международной торговли. По оценкам, этот разрыв достиг примерно 2,5 триллиона долларов в год, что соответствует более чем 7% от общего объема мировой торговли.
Особенно остро эта проблема проявляется в сфере продовольственных поставок, где даже по самым осторожным расчетам объем недофинансированного экспорта составляет 150–200 миллиардов долларов. Речь идет, прежде всего, о странах и компаниях, которые не интегрированы в западную рейтинговую и финансовую систему, а значит, сталкиваются с более высокими рисками, ограниченным доступом к кредитам и более жесткими условиями финансирования. В результате многие перспективные торговые сделки так и не доходят до реализации, хотя именно они могли бы укрепить устойчивость глобальных цепочек поставок.
При этом глобальный рынок не стоит на месте: пока одни финансовые механизмы постепенно теряют эффективность, на их месте формируются новые маршруты расчетов, партнерства и институты поддержки. Иными словами, там, где старая торговая сеть ослабевает, уже выстраивается новая архитектура международного сотрудничества, способная изменить правила игры в ближайшие годы.
Торговля России с партнерами по ШОС уже почти полностью перешла на расчеты в национальных валютах — их доля достигла 97%. Это свидетельствует о том, что страны региона последовательно снижают зависимость от традиционных долларовых и евроинструментов и выстраивают более устойчивую систему взаиморасчетов. Такой формат позволяет участникам торговли уменьшать валютные риски, ускорять платежи и делать экономическое сотрудничество более предсказуемым.Кроме того, в 2026 году БРИКС запустил инициативу по созданию собственной зерновой биржи. Россия, ОАЭ и другие партнеры уже работают над пилотной торговой площадкой, на которой зерно будет продаваться в национальных валютах. По сути, это попытка сформировать альтернативный механизм ценообразования, который сможет действовать в обход чикагской модели, долгое время определявшей мировые ориентиры на зерновом рынке.Если этот проект успешно заработает, он может стать тектоническим сдвигом в международной торговле сельхозпродукцией. Появление собственной биржевой инфраструктуры даст странам-участницам больше самостоятельности в формировании цен, а также усилит их влияние на глобальном аграрном рынке. В долгосрочной перспективе это может изменить не только порядок расчетов, но и всю систему распределения торговых потоков между ключевыми экономическими центрами.Источник и фото - ria.ru
